Reverse factoring; het gevolg van wanbetaling door grote ondernemingen.

Het MKB is de kurk waarop de Nederlandse economie drijft. “Das logisch”, zou Johan Cruijff hebben gezegd. Het overgrote deel bestaat uit MKB. Grote ondernemingen zijn er natuurlijk ook. Onderling wordt er zaken gedaan. MKB'ers in Nederland worden, als leverancier, geconfronteerd met de macht van de grote ondernemingen. Bedrijven zoals Unilever, AKZO, Philips en Hema, betalen hun toeleveranciers laat. De betaaltermijnen die door deze giganten worden gehanteerd variëren van 90 dagen tot 180 dagen.

Als lid van verschillende credit management groups op LinkedIn zien we  discussies ontstaan over dergelijk beleid. Waarom oefenen deze grote ondernemingen dergelijke macht uit op hun leveranciers? Is het niet belangrijk om een goede relatie op te bouwen en ook moreel rekening te houden met de liquide problemen die daarmee worden veroorzaakt?

Het oprekken van betalingen levert geld op. Het is leverancierskrediet is een uitstekend alternatief om te komen tot het goedkope financiering. Immers, de banken staan tegenwoordig niet meer in de rij om een financiering aan te bieden. Zelfs minister Jan Kees de Jager opperde onlangs nog om je heil niet alleen te zoeken bij een bank maar op zoek te gaan naar andere aanbieders van vreemd vermogen.  Deze trend kan leiden tot financiele problemen bij de leverancier. Een oplossing hiervoor zou reverse factoring kunnen zijn. Er zijn ondernemingen die mogelijkheden hebben ontpopt en meedenken met de leverancier zonder daarbij hun betalingsbeleid te veranderen. Philips werkt mee aan reverse factoring.

Waarom geen factoring maar reverse factoring?

Factoring is het overdragen van een debiteurenportefeuille en het debiteurenbeheer aan een factormaatschappij. De kosten van debiteurenbewaking, kosten van wanbetaling en rentebewaking komt voor rekening van de factormaatschappij. Dit in ruil voor een vergoeding. Er kan onderscheid worden gemaakt tussen twee vormen van factoring. Ten eerste “old line factoring”  waarbij de factormaatschappij een groot deel van de vordering bevoorschot (75% – 90%). Het overige deel wordt voldaan op de vervaldatum. De tweede vorm is “maturity factoring” . Hierbij betaalt de factormaatschappij de vorderingen op de vervaldatum uit aan de onderneming.

Bij reverse factoring, ook wel supply chain financiering genoemd, wordt er per factuur gewerkt. De financier is daarbij verantwoordelijk voor het krediet assessment van de klant. Een belangrijk additioneel aspect voor reverse  factoring is, dat de betrokken klant gedurende het proces de ontvangen factuur dient te autoriseren.

Het voordeel van reverse factoring ten opzichte van factoring is dat bij factoring met portefeuilles wordt gewerkt en daardoor voor MKB minder toegankelijk. Bij reverse factoring wordt per levering en per klant bekeken of een dergelijke vorm van financiering wenselijk is.